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企业财务报表的局限性

来源:未知 编辑:保险理财网 时间:2019-12-30 阅读:

  有时候企业并不是蓄意要做假账,而是会计本身就有很大的局限,也就是严格按照会计准则编制的报表也不能完全反映企业真实的经营状况。

  1.会计假设。

  现代会计体系建立于四大假设:会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。从信贷角度来看,这些假设就有很多不恰当的地方,或者说可以被滥用。会计主体假设,比如把实际控制人控制的不同公司分开核算,形成不同的会计主体,作为一个整体是亏损的,但是通过组合,还是可以把利润装入贷款申请主体,贷款发放后再把借款企业掏空,这也就要求信贷人员分析借款主体时,要能够识别这些隐性关联关系。持续经营假设,例如折旧期限,房屋为20年,设备为10年,生产工具为5年,但是中小企业平均也就是5年左右。会计分期假设,例如收入在年底提前计入,增加报表收入和利润,年后退货冲账。货币计量假设,例如企业经营战略、研发能力、市场竞争力往往难以用货币来计量,而这些信息对于信贷决策也很重要。

  2.会计估计。

  会计是一门估计的学问,不同的人就会形成不同的会计估计,最后形成不同的报表。以净利润为例,企业究竟赚了多少钱,这个问题看似简单,实际上往往说不清楚,最后形成了“净利润”这个指标,试图代表企业赚了多少钱,然而仅仅是近似而已。会计上的收入、利润和我们日常说的收入、利润不是一回事,报表上的数字严格符合会计准则。
  粗略地看:收入-成本=毛利,毛利-费用=利润,利润-税=净利润。收入高代表赚钱多吗?不是,因为还要考虑成本。毛利高代表赚钱多吗?未必,因为还有大量广告费、销售人员、佣金提成奖励、利息费等支出。销售商品收到现金了,是否就稳妥了呢?不一定,客户还可能退货。例如某企业赊销一批存货商品,进价80万元,售价100万元,增值税17万元,会计记账增加应收账款或应收票据117万元,增加主营业务收入100万元和应交税金——应交增值税17万元,同时结转成本,增加主营业务成本80万元,减少存货80万元,最终形成利润20万元,交税17万元,结转至未分配利润20万元。仅仅发出存货商品而没有收到现金时,将来能不能收到是不可控的。计提多少坏账准备?又是估计,多了少了根本没法去核实。从企业老板的角度来说,只能说从存货转换为应收账款,科目划转而已,不敢说赚了钱,但会计处理上应收账款大于存货部分就是利润。这里有个发货环节,实务中,很多利润造假通过两个有关联关系的公司之间虚构各种买卖交易,连商品出入库都用不着,直接大肆增记应收账款与销售收入,最终虚构了利润。
  企业到底赚钱了吗?这个问题有时候很难回答。我和我的团队曾花了大量时间,走访很多省市,分析汽车经销商盈利状况。同样的问题,今年赚了多少钱?在不同的渠道听到数字是不一样的,往往和财务报表上的净利润相去甚远。这不是财务核算的问题,也不是老板蓄意说谎话,老板的“利润观”和会计的“利润观”是不一样的。老板根本就不在乎账面利润,在乎的是账上还有多少钱,“利润”好看不好吃,有米下锅才能过日子。很多汽车经销商,从加入汽车品牌销售网络起,建店、进车、卖车、修车,厂家每年下达提车任务,提车就有返利,但是返利不会马上给经销商,任务一年比一年高,要继续做的话经销商就得不断投钱,不做了返利拿不到,也就是账面利润兑付不了。从会计账上来看,经销商肯定赚了钱,但是老板都叫苦不迭。很难讲经销商就赚了钱,因为车很快卖掉,周转出现金又要急急忙忙去完成厂家的提车任务,只能说经销商赚了很多车。这个跟炒股类似,不到清盘那一天,我们是不知道赚钱还是亏钱。随着不断周转,总有一些车型不好卖,最后经销商的利润集中到了这些滞销车上面,清盘的时候,这些滞销车,就是他们赚到的利润。

  3.会计成本。

  会计科目上的成本和经济学上的成本有差异,经济成本是企业所使用资源的机会成本,而会计成本往往考虑的是资源取得的历史成本。
  例如,某汽车经销商按照某汽车品牌标准建了一个4S店,会计上要将建店支出按使用年限进行折旧计提,计入当期成本,如果销量很低,账面亏损了,那么应该继续营业吗?从经济学上来说,已经建了这个厂家的形象店,假如暂时不能退网转入其他品牌或者难以把店面转租出去,那建店投资就是沉没成本,就不应该计入当期成本,只要卖车修车的利润可以维持人员工资、水电、办公等变动成本,该店就应该继续做下去。正如很多钢铁企业,高炉一旦停产就报废了,决策的时候是不能考虑高炉折旧成本的。假如,这个店销量很好,同时又很容易转租出去,而且租金收益比卖车的利润还多,还不用投入老板的时间、精力,这个时候企业主也很容易退出厂家的销售网络,“不做了”。所以,信贷人员仅仅通过会计报表来判断经销商经营的持续性是不全面的,报表亏损的经销商也可能继续做下去,而报表盈利的经销商也容易退出销售网络。从管理会计角度看,信贷人员要把店面成本划分为市场平均租金和投资损益,店面投资失误,不能归结为销售团队无能;有的企业自有房产不计入会计成本,或者折旧提完,成本已经收回,体现为账面利润丰厚,这未必是经营管理层的功劳。
  谈到成本,考虑的问题是:4S店的年使用成本是按照同类店市场租金来计算,还是按建店支出本年折旧金额来计算?对应的问题就是4S店本身的计价,即资产的计价基础。店面到底是按当初购置价记录还是按目前的市场价记录?历史成本法计价与实际相差甚远(如投资失误),但是有发票,易查证;公允价值法考虑变现因素,但是往往无据可查,易造假。信贷人员在考察企业资产的时候,往往要估计这些资产的当前公允价值以及未来变现价值。但是,有时候历史成本代表了一种心理底线,如在考察项目资本金时,股东投入一块地,买成1000万元,评估价3000万元,资本金就只能按历史成本1000万元计算。因为股东心理价位是当初的投入,往往是贷款后,先抽出1000万元成本,剩下的就看项目团队的能力了,做得好自己分些红,做不好自己毫发无损。

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