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企业的权益类项目有哪些?

来源:未知 编辑:保险理财网 时间:2019-12-30 阅读:

  所有者权益=资产-负债。权益金额是比较重要的授信参考值,一般来说,授信额度和担保额度的测算依据就是真实的权益金额。权益要么是股东投入,要么是资产增值,要么是利润积累,分别对应实收资本、资本公积、留存收益。

  1.实收资本。

  实收资本是指投资者按照企业章程、合同、协议的约定,实际投入企业的资本。
  分析实收资本,要看公司章程、验资报告(若有)、审计报告、营业执照等资料上的数额是否衔接。数据一致后,就要了解主要出资人、股东及其变化情况、出资方式。以货币出资的,应结合“其他应收款”等科目,查找有无抽逃出资的嫌疑;以资产出资的,应查看资产评估报告,并结合相关资产科目,分析资产作价是否合理,是否按法律规定登记或交付给公司,是否由他人占有使用,例如房产出资没有在规定时间内过户到公司,机器设备、存货不在规定时间交付,出资后再用该资产对外投资,这些都是虚增资本;以未分配利润转增注册资本的,结合客户利润和利润分配科目,分析利润的真实性。
  有时候注册资本大于实收资本,要查看章程约定的出资进度,分析没有持续到位的原因,是股东实力不足?还是股东之间出现分歧?
  资本不实,即是账面上实收资本有数,但是对应的权益已经没有了。权益是一种记账方式,按照会计平衡,权益虚增对应的就是资产虚增或者负债虚减,查清楚了资产和负债,资本也就搞清楚了。虚减负债就是隐性负债未披露的问题,前面已经详述。理论上,任何资产科目都可以虚增,常见的是把虚增部分挂在其他应收款、在建工程、长期股权投资等科目,所以分析资产的时候就要挤干这些资产中的水分,还要剔除不良资产,如待摊费用、待处理资产损失、长期应收款、账龄较长的应收账款、库龄较长的存货等。当我们看到权益,要想到这些权益对应的资产是什么?静态来看,如果企业的不良资产大于所有者权益,根据会计恒等式,企业权益已经亏完了。动态来看,如果企业不良资产形成快于利润的增长,要么是企业利润造假,要么企业经营持续性很差。
  除了做假账虚增资本外,还有的是通过各种方式抽逃资本,如何理解“抽逃资本”?资本看不见摸不着,能够转移的只能是资产,如企业从股东或者关联单位高买低卖。还有的“抽逃资本”是给企业增加一些负债。例如:通过虚增利润后进行利润分配,增加了支付股利的负担(应付股利是公司的负债);为股东或其关联人担保,担保数额与股东出资额接近。实务中,股东的财产和公司的财产很难区分,很多小企业都是通过老板个人账户走款,老板家庭的房产、车辆挂在公司名下,到底用于公司还是用于个人很难区分,从而加大了资本真实性核查的难度,这也是向小企业贷款需要股东签订连带责任保证的原因。

  2.资本公积。

  资本公积是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。
  资本公积的增加,可以增加所有者权益,降低企业的资产负债率,从而美化报表,所以要分析资本公积形成的合理性。重估增值是最常见的资本公积来源。哪些情况下需要重新评估企业资产呢?当企业出现改制、购买股权、企业兼并、资产置换、以资抵债、以非现金资产投资、债转股、增资扩股、资产担保、企业变更、企业清算、法人股拍卖等事项时,往往需要进行资产评估。信贷人员要深入分析这些事项的目的,为何企业热衷于各种资本运作?到底是为了真实的商业交易?还是为了创造重新评估的契机?这些增值通常不是企业日常经营所致,往往没有真金白银的流入,在未来也没有可持续性,影响的只是账面指标而已。

  3.未分配利润.

  未分配利润是利润的留存,是补充所有者权益的内部渠道。所有者权益的增加可以是由外部股权资本的投入也可以由内部利润的留存积累引起的。如果所有者权益的快速增长是由内部利润留存积累引起的,则说明企业有很好的盈利能力。
  分析未分配利润,要注意几点:一是未分配利润增加额不得超过当期实现的净利润;二是未分配利润逐年增加,但银行借款也逐年增加的,则要分析利润的真实性了;三是未分配利润余额较大的,信贷介入时应对客户利润分配行为做出限制。有的企业在贷款后,超常规大比例分红,实际上就是大股东套现,掏空企业资金(信贷资金),逃废银行债务的手段。要考虑股东为何分红?是不是对企业前景失去信心?
  分析完负债和所有者权益,信贷人员要看一下企业的资本结构。企业的资金来源,要么是借来的,如负债;要么是自有资金,即所有者权益。企业的资本结构直接影响其偿债能力,权益性资金占比较大的,对债权人有更大的保障。信贷人员还可以进一步分析资金的期限结构,通常要看长期资产占比和长期资金占比的匹配度,如果长期资产占比很高,而长期资金占比很低,一旦要偿还短期负债,长期资产不能及时变现,企业就面临严重的债务危机。例如:生产制造企业,其资产转换周期较长且稳定,其资金来源就应该是长期资金;而贸易型企业、季节性生产企业,其资产转换周期较短,只是在经营活动繁忙时期有大量的资金需求,那么其资金来源就应该是短期资金,避免资金闲置产生过高的财务费用。

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